【现金比率计算公式】现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要财务指标之一，它反映了企业在不依赖其他资产变现的情况下，能够用现金及等价物偿还流动负债的能力。该比率越高，说明企业的流动性越强，偿债风险越低。
一、现金比率的定义
现金比率是指企业现金及现金等价物与流动负债之间的比率，用于评估企业在短期内偿还债务的能力。该比率通常用于分析企业的短期财务健康状况，尤其是在经济环境不稳定或市场波动较大的情况下。
二、现金比率的计算公式
现金比率的计算公式如下：
$$
\text{现金比率} = \frac{\text{现金及现金等价物}}{\text{流动负债}}
$$
其中：
- 现金及现金等价物：包括库存现金、银行存款、可随时变现的短期投资等。
- 流动负债：指企业在一年内需要偿还的债务，如应付账款、短期借款、应交税费等。
三、现金比率的意义
1. 反映企业短期偿债能力：现金比率越高，表示企业拥有更多的现金来应对短期债务，偿债能力越强。
2. 评估企业流动性风险：若现金比率过低，可能意味着企业面临较大的流动性压力，无法及时偿还到期债务。
3. 辅助财务决策：投资者和管理层可以通过该比率判断企业的资金结构是否合理，是否需要调整融资策略。
四、现金比率的参考标准
| 现金比率 | 含义 |
| > 1.0 | 企业有足够的现金及等价物来偿还所有流动负债，偿债能力强 |
| 0.5 - 1.0 | 偿债能力一般，需关注企业现金流状况 |
| < 0.5 | 偿债能力较弱，存在较大流动性风险 |
五、现金比率与其他流动比率的对比
| 比率名称 | 公式 | 说明 |
| 流动比率 | $\frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}}$ | 衡量企业用流动资产偿还流动负债的能力 |
| 速动比率 | $\frac{\text{速动资产}}{\text{流动负债}}$ | 排除存货后的流动资产与流动负债之比，更严格地衡量短期偿债能力 |
| 现金比率 | $\frac{\text{现金及现金等价物}}{\text{流动负债}}$ | 只考虑现金及等价物，是最保守的偿债能力指标 |
六、案例分析
假设某公司2023年财务数据如下：
- 现金及现金等价物：500万元
- 流动负债：800万元
则其现金比率为：
$$
\text{现金比率} = \frac{500}{800} = 0.625
$$
根据参考标准，该公司的现金比率在0.5至1.0之间，表明其短期偿债能力一般，需关注现金流管理。
七、总结
现金比率是衡量企业短期偿债能力的重要工具，尤其适用于评估企业流动性风险。通过计算现金比率，可以更准确地了解企业在不依赖其他资产变现情况下的偿债能力。结合其他流动比率（如流动比率、速动比率）进行综合分析，有助于全面评估企业的财务健康状况。
| 指标名称 | 计算公式 | 用途 |
| 现金比率 | $\frac{\text{现金及现金等价物}}{\text{流动负债}}$ | 评估企业短期偿债能力 |
| 流动比率 | $\frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}}$ | 衡量企业整体短期偿债能力 |
| 速动比率 | $\frac{\text{速动资产}}{\text{流动负债}}$ | 更严格地衡量企业短期偿债能力 |
